政府治理轉(zhuǎn)變邏輯下智慧城市2.0,智慧體系下二維發(fā)展

政府治理模式轉(zhuǎn)變下智慧城市2.0時(shí)代。智慧城市并非新的概念,我們之所以持續(xù)推薦智慧城市相關(guān)標(biāo)的,是我們看到智慧城市作為政府城市治理的系統(tǒng)性工程,推進(jìn)的核心在于政府治理方式真正實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變。經(jīng)過近三年的探索,智慧城市推進(jìn)慢的相關(guān)因素弱化,企業(yè)參與智慧城市建設(shè)的模式逐漸被市場接納。政府放開資源搭建開放平臺(tái)(2015年8月19日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過《關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動(dòng)綱要》,強(qiáng)調(diào)政府?dāng)?shù)據(jù)融合、開放和安全),將部分城市治理問題交給市場(上海優(yōu)先放開政府1000G 交通數(shù)據(jù),借助眾創(chuàng)+大數(shù)據(jù)模式,解決城市管理問題),是政府解決政府治理問題的更為有效的手段。我們看到,智慧城市建設(shè),已從過去中央政策下達(dá)、地方政府進(jìn)展緩慢轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤秸I(lǐng)導(dǎo)主管智慧城市建設(shè),進(jìn)展明顯提速。各省市智慧城市建設(shè)規(guī)劃與政策逐步落實(shí),僅武漢一地明確智慧城市投入817億。互聯(lián)網(wǎng)+政府的邏輯不斷被確立,智慧城市作為互聯(lián)網(wǎng)+政府的有效治理形式,其萬億的市場價(jià)值將逐步被市場認(rèn)可。

城市優(yōu)質(zhì)公眾服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)智慧管理與服務(wù)。城市服務(wù)平臺(tái)是智慧城市建設(shè)中最為核心和基礎(chǔ)的一部分,其日益強(qiáng)化的整合服務(wù)為政府更好提供公共服務(wù)提供基礎(chǔ)。從電子政務(wù)發(fā)展水平來看,我國位列世界70名,仍有很大發(fā)展要求;從智慧城市公眾服務(wù)平臺(tái)建設(shè)進(jìn)展來看,當(dāng)前我國300個(gè)試點(diǎn)城市紛紛開始建設(shè)智慧政務(wù)系統(tǒng),整體建設(shè)方案以每單筆不低于10億為訂單金額(據(jù)公開公告信息)計(jì)算,智慧政務(wù)系統(tǒng)已是數(shù)千億市場。當(dāng)前,智慧城市整體服務(wù)商仍主要在城市服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)上跑馬圈地,業(yè)務(wù)較多但壁壘較低,圈地的核心是搶占數(shù)據(jù)入口,由建設(shè)向運(yùn)營轉(zhuǎn)變成為企業(yè)布局共識(shí)。 BAT 同時(shí)對(duì)這塊業(yè)務(wù)積極布局,目前所看到的基本是以便民的輕應(yīng)用(排號(hào)、繳費(fèi)等)為主,用戶流量大是其核心競爭力,作為新入行者,我們預(yù)計(jì)短期內(nèi)運(yùn)營商和BAT 不會(huì)形成完全競爭關(guān)系,而是呈現(xiàn)雙方合作共贏的格局,目前雙方合作在市場上已經(jīng)體現(xiàn)。

城市產(chǎn)業(yè)升級(jí)和新產(chǎn)業(yè)發(fā)展打造智慧產(chǎn)業(yè)。智慧產(chǎn)業(yè)以政府視角入手,結(jié)合當(dāng)前世界各國智慧城市中相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況和我國現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況,我們重點(diǎn)看好當(dāng)前發(fā)展較成熟的智慧交通、智慧醫(yī)療,以及后期市場巨大的智慧社區(qū)(建筑)、智慧教育。我們推薦產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要邏輯是跟蹤國外相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,普遍來說,國外相關(guān)行業(yè)布局是領(lǐng)先我國的,在同樣的生活需求下,國外發(fā)展較完善的行業(yè)也是我國最先發(fā)展的起來的行業(yè),比如智能交通,市場化程度高,痛點(diǎn)集中并且解決難度較小成為其最先發(fā)展的優(yōu)勢(shì)。此外,我們重點(diǎn)看好智慧醫(yī)療、智慧教育,這兩塊作為一老一小社會(huì)、家庭花費(fèi)最高、居民關(guān)注度最大的行業(yè),盡管痛點(diǎn)較多、產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)復(fù)雜,但是我們持續(xù)關(guān)注這兩個(gè)行業(yè)在政策上的推動(dòng),某種程度上來說,政府對(duì)行業(yè)相關(guān)政策的定義會(huì)直接影響行業(yè)的發(fā)展,而消費(fèi)的巨大推動(dòng)力會(huì)直接引爆這兩大板塊的投資機(jī)會(huì)。

大數(shù)據(jù)運(yùn)營和信息安全構(gòu)建智慧體系。大數(shù)據(jù)如同智慧城市建設(shè)大腦。前面提到,不管是運(yùn)營商還是BAT,看到的都是政府?dāng)?shù)據(jù)這一塊藍(lán)海市場,大數(shù)據(jù)的運(yùn)營給人無限想象空間。2014年,全球大數(shù)據(jù)規(guī)模達(dá)到285億美元,我國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模達(dá)到767億元。政府?dāng)?shù)據(jù)占到八成,在政府治理模式轉(zhuǎn)變的背景下,企業(yè)在政府?dāng)?shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)處理技術(shù)、數(shù)據(jù)后期變現(xiàn)方面的優(yōu)勢(shì)成為其核心能力。

智慧城市海量數(shù)據(jù)構(gòu)建城市智慧運(yùn)營,數(shù)據(jù)安全問題是隨之而來必須要重視的問題。信息安全當(dāng)前已是國家戰(zhàn)略,近期提出了網(wǎng)絡(luò)安全審核制度,年底有望出臺(tái)《國家安全法》,以立法形式確定國家信息安全問題。在國家信息安全自主可控的大背景下,企業(yè)布局呈現(xiàn)兩大特性:1. 國外巨頭調(diào)整對(duì)華市場策略,與中國政府和企業(yè)合作。2. 核心龍頭企業(yè)通過外延并購搭建完善生態(tài)鏈,在政府行業(yè)端(政府門戶、電子政務(wù)等)和核心行業(yè)積極布局。

投資建議

當(dāng)前,智慧城市建設(shè)處于2.0階段,政府治理的核心邏輯在于轉(zhuǎn)變治理,引入社會(huì)資本投入建設(shè)。跑馬圈地過程中,最先搶占市場的依然是有國家隊(duì)背景和有項(xiàng)目沉淀的標(biāo)的,他們的核心競爭力在于前期資源整合實(shí)力強(qiáng)、央企背景信用背書、國企改革預(yù)期下外延成為新常態(tài)。我們重點(diǎn)推薦掌握政府核心資源的易華錄(300212)、飛利信(300287)、漢鼎股份(300300)。從各細(xì)分領(lǐng)域來看,智慧城市整體解決方案運(yùn)營商中重點(diǎn)推薦銀江股份、達(dá)華智能、延華智能;智慧交通推薦數(shù)字政通、捷順科技、千方科技、安居寶;智慧醫(yī)療推薦創(chuàng)業(yè)軟件、衛(wèi)寧軟件、萬達(dá)信息、嘉事堂、海虹控股;智慧教育重點(diǎn)推薦銀潤投資、洪濤股份、中泰橋梁、中國高科、立思辰;大數(shù)據(jù)重點(diǎn)推薦東方國信;信息安全推薦北信源、華宇軟件、中國軟件、華勝天成。智慧城市主題是計(jì)算機(jī)板塊政府穩(wěn)增長的核心板塊,在國家政策不斷出臺(tái)、地方政府持續(xù)落地的大背景下,我們堅(jiān)定看好智慧城市2.0的投資機(jī)會(huì)。