聚焦安防A股 新年第四天人民幣匯率貶值超過1%

新年以來的6個交易日全球的目光都盯著中國的股市和匯市。

中國股市在4次熔斷中大跌，但是熔斷取消之后，仍然沒有任何起色。人民幣匯率在新年以后4天貶值超過1%也震動了全球市場。因?yàn)槿嗣駧艆R率是官方控制的，和自由交易市場定價的貨幣不一樣，市場都害怕人民幣出現(xiàn)大幅度下跌，連帶其它新興市場以及和中國相關(guān)度較大的國家貨幣發(fā)生習(xí)慣性貶值。

因此，全球股市下跌明顯。歐美日股均下跌達(dá)6%。澳幣、新幣下跌超過3%。下跌最大的是南非的蘭特，周一一度下跌9%，過去一年達(dá)50%。由于其利率高，市場相對自由，南非蘭特是日本投資人比較喜好的一個貨幣品種。由于蘭特下跌嚴(yán)重出現(xiàn)margin call踩踏事件，蘭特大幅下跌。南非總統(tǒng)祖瑪12月曾經(jīng)將其財(cái)政部長解職，幾天之后不得不又將其官復(fù)原職。這一切都讓人回想起2008年和1998年。

今日關(guān)注

今年主題是謹(jǐn)慎、安全。去年以FANG為首的高科技股是美國股市領(lǐng)頭羊，今年以來美國漲幅最好的股票換了板塊。

關(guān)注FLIR

FLIR (前視紅外線公司)，今年以來股價上漲8%。全球最大的紅外線成像公司，一半以上業(yè)務(wù)是國防軍工收入。高盛上周把它的股票評級調(diào)高至買入，原因是美國的國防開支在2011-2013負(fù)增長以后，現(xiàn)在又進(jìn)入正增長階段。而其民用安防銷售一直增速較高。

以后的汽車駕駛方面的增長有可能非常巨大(寶馬等高檔車已經(jīng)使用紅外攝像)。FLIR的估值在所有大型軍工股中最低(17倍PE)。公司基本沒有從新興市場的收入。

關(guān)注A股安防板塊

關(guān)注Time Warner(TWX)

時代華納，今年以來上漲10%。時代華納(各大有線電視臺、HBO、華納兄弟、等)全球最大的媒體內(nèi)容生產(chǎn)商之一。有謠言福克斯會以每股105元收購時代華納(50%溢價)已經(jīng)被?？怂贡僦{。但是有股東同意部分出售時代華納的資產(chǎn)。

Carl Icahn(著名的股市野蠻人)已經(jīng)在市場上收購其股份。會不會分拆HBO?華納影業(yè)?等等。時代華納去年表現(xiàn)差強(qiáng)人意，2016年P(guān)E只有13倍，利潤增長預(yù)期達(dá)15%，當(dāng)然很容易被股市野蠻人盯上。

A股中有華誼兄弟、電廣傳媒、奧飛動漫、天舟文化、光線傳媒等等。但是A股中的傳媒板塊和美國傳媒板塊不同，估值差距比較大，投資人應(yīng)該選擇估值較低個股。